桃園靜遠軒北書齋

因為前面 CCI 順勢指標 提到了震盪指標

這裡再介紹一個 RSI 相對強弱指標

這個指標的優點是計算簡單易懂

以指標值 50% 為分界點

大於 50% 為多頭市場，小於 50% 為空頭市場

公式為

舉例說明，如果某 8 日 A 股的股價如下 10 12 14 15 14 16 15 13

過去上漲 UP = 2 + 2 + 1 + 2  = 7（上漲的點數）

過去下跌 DN = 1 + 1 + 2 = 4（下跌的點數）

以第 8 日計算過去 7 日漲跌的 RSI(7) 則為 7 / ( 7+4 ) x 100 % = 63.64%

從這個公式我們也可以知道，指數一定會在 0% 到 100% 之間震盪

這個指標是由 Welles Wilder JR. 提出

指標最初提出來的時候，是以 14 日為計算基準

並且以 80% 作為買超信號，也就是這個標的被過度買進，可能會反轉

而以 20% 作為賣超信號，也就是這個標的被過度賣出，可能會反轉

每一個標的他的「賣超」與「買超」判斷都不一樣

譬如平時起伏不大個的標的，可能 70% 就算買超

這些是需要從過去紀錄與經驗自行拿捏的

與 BIAS 相同的是，這個指標不是拿來做順勢操作的

也就是：不是讓你判斷多空進場追價的

而是抓轉折，多轉空，空轉多的時候

個人是覺得單獨使用沒有什麼意思

身為一個基本分析派，我認為賣超區的意義大於買超區

例如股票，股價什麼時候才是頂？

如果股價從 10 元漲到 20 元，RSI 可能就超過 80%

可是如果又繼續從 20 元漲到 40 元，RSI 可能是 82% , 88%

有差嗎？你知道有，可是 RSI 反應不出來

這種情況一般稱鈍化，在震盪指標的兩端，股價波動與指標起伏不成比例

那為什麼我說，我認為賣超區的意義大於買超區呢

因為買超我不曉得股價會被買到哪裡去

但是下跌最多就是股價的 100%

當股票被賣超的時候，有機會可以看看股票是不是便宜了